人民幣商機 投信吃不到

人民幣商機 投信吃不到

【經濟日報╱記者李娟萍、葉家瑋／台北報導】 2014.02.12 04:13 am

人民幣商品商機龐大誘人，銀行、投信投顧和證券商都在搶。 （本報系資料庫） 國內人民幣存款成長神速，OBU（國際金融業務分行）加上DBU（外匯指定銀行）存款餘額在短短不到一年，已高達1,550億元，理財商機誘人。花旗銀行OBU搶先開賣由香港資產管理業者發行的人民幣合格境外機構投資者（RQFII）人民幣基金，令頓失先機的國內投信投顧業者跳腳。投信投顧業者指出，因兩岸服貿協議遲遲未簽署，業界對RQFII資格申請及額度早已望眼欲穿，現在卻被銀行搶先一步引進RQFII人民幣基金，更令業者錯失商機而感扼腕不已。 投信投顧公會理事長林弘立指出，主管機構推動財富管理國際化，允許銀行OBU分行銷售在台未核備的境外基金，固然立意甚佳，不過，就一家銀行來說，就像是「三樓不能賣的基金商品，在十樓卻都可以賣」，實在有違道理。 國內投信業者早已覬覦人民幣理財商機，根據投信投顧公會統計，目前甫核准及申請中的人民幣相關基金，就有六檔，但這些業者首先要申請合格境外機構投資者（QFII）的額度，由美元兌換成人民幣，再去投資相關產品，不像香港資產管理業者擁有RQFII 額度，不須兌換成本，直接就可以買人民幣計價的相關產品。 至於投顧業者想要引進同類型人民幣計價基金，則須一檔一檔排隊申請核備，費時一樣很久。反觀在銀行業者的OBU分行上架RQFII基金，卻完全不須審查，賣的又是香港資產管理業者發行的基金，國內投信投顧業者完全無從著力。雖然銀行業者指出，OBU銷售的對象是境外專業投資人，不會影響國內投信投顧業者的客群，不過，不可諱言的是，很多手上握有大筆人民幣的台商，透過境外免稅天堂的避稅管道，很容易取得專業投資人資格，這些台商原本即是投信投顧業者的目標客群，如今被銀行搶得先機，令投信投顧業者扼腕不已。 新聞辭典》OBU & DBU OBU是Offshore Banking Unit的縮寫。是指某個本地的銀行得到國家特許，而在境外的某個國際金融中心經營國際銀行業務的海外分行。例如，我國的兆豐銀行得到金管會或中央銀行的特許，跑到政策、法律及稅務上給予優惠，又沒有外匯管制的瑞士、新加坡、香港等國家（地區）或英屬開曼群島及百慕達群島等免稅天堂，甚至汶萊國際金融中心（Bru ei International Financial Center）、杜拜國際金融中心或馬來西亞納閩島（Labuan）的穆斯林金融中心去開設海外分行，以經營國際銀行業務。這個兆豐銀行在海外某個國際金融中心的分行就是OBU。 DBU即Domestic Banking Unit簡稱，指境內獲得指定辦理外匯業務資格的銀行，服務對象主要針對為國內自然人與法人。 外匯指定銀行得辦理項目，包括買賣外匯商品（如外幣現鈔、外幣存款、旅行支票、銀行匯票、外幣本票、外幣支票等）、進出口外匯業務、匯出匯款、外幣貸款及外幣擔保付款保證等外匯業務。 由於外匯業務會牽涉到國與國間的資金流動，對於國家安全及經濟發展有著重大影響，因此幾乎各國都會對外匯相關事項加以規範。 【2014/02/12 經濟日報】