丟掉你的iPhone 做更優秀的投資者

丟掉你的iPhone 做更優秀的投資者

2011年 07月 01日 08:08

Chuck Jaffe

如

果散戶投資者真的想在自己的理財過程中加強情緒的控制﹐也許他們應該丟掉自己的智能手機。

這是我從最近看到的兩份適時出現的資料中得出的結論﹐一份講述的是投資者對自我控制能力的需要﹐另一份是關於iPhone或iPad上的股票推薦軟件。下面就來說說我是如何得出上述結論的。

根據一項對全球2,000多位高淨值個人投資者進行的調查﹐超過40%的富有投資者希望他們對自己的理財行為有更好的自我控制。

這份調研報告是巴克萊財富洞察研究報告(Barclays Wealth Insight)系列中的一篇。報告指出﹐聲稱希望加強自我控制的人對自己的財務狀況感到滿意的可能性較小。

巴克萊發現﹐感情用事的交易活動最多會使投資者在10年內損失20%的回報。報告顯示﹐從平均來看﹐在決策時有章可循（也就是有具體策略）的投資者擁有的財富要比不太講究章法、更喜歡憑經驗思考的投資者多12%。.

這份報告指出﹐富有的投資者——似乎和所有投資者一樣——容易犯下三個重大錯誤。
首先﹐他們喜歡隨大流﹐選擇一些最近表現很好的股票﹐最終的結果是高價買進、低價賣出。
其次﹐他們總是想用太少的錢做太多的事﹐也就是說他們會把大部分資金留在極為安全的地方（這些領域不能帶來多少回報﹐還會使他們面臨購買力下降的風險）﹐然後把他們願意拿來投資的較少一部分資金用於交易﹐試圖獲得較大的利潤。

最後﹐他們太看重短線回報。相比長線回報所帶來的歡愉﹐短線損失所帶來的痛苦更能牽扯投資者的神經﹐這使他們對正常的市場波動過於敏感﹐一旦市場遭遇小逆流﹐他們就容易放棄長期策略。

應用程序帶來的衝擊

下面再讓我們來看看iPhone的問題。

5月底﹐以色列一家名為Sentigo的金融分析公司宣佈﹐該公司研發出“華爾街掃描器”軟件(Wall Street Scanner)﹐可以通過分析新聞和市場情緒來檢測和追蹤股票。

它的廣告詞是：“想獲得一個教你如何選股的程序嗎？這裡就有這樣的軟件！”

目前﹐在“華爾街掃描器”的官方網站(www.wallstreetscanner.com)上﹐用戶可以免費下載這個應用軟件。該公司很快就會推出適用於大部分智能手機的版本。

有意思的是﹐有兩種原因會促使投資者願意使用諸如“華爾街掃描器”之類的股票推薦程序。第一種原因是為了在市場上獲得優勢以及進行更多的交易﹐當然﹐前提是投資者真的相信這種程序能給他們帶來優勢。第二種原因是﹐當某只股票的市場人氣發生變化時﹐他們能夠得到保護。投資者想要避免短期虧損之痛。

總而言之﹐這些投資者會受制於情緒﹐這正是富有的投資者告訴巴克萊他們想要努力避免的事。
股票挑選和市場預測軟件是必然會出現的事物﹐但這並不意味著它們適合普通投資者（甚至特別老練的投資者）。儘管諸如“華爾街掃描器”這樣的軟件可以剔除情緒因素（通過系統演算來推薦股票而不是依賴某些定性分析）﹐但它還需要努力使散戶投資者相信﹐它在實際操作中能比得上交易專家。
這是許多人需要警惕的情緒﹐因為它會使投資者犯下巴克萊的報告中列出的三大典型錯誤。

如果你感到自己在理財過程中需要加強對投資和自身情緒的控制﹐那麼你就必須通過自己的努力來拯救自己的投資組合。

如果每次你的智能手機一振動你就考慮調整投資組合﹐那就丟掉它吧。

（查克•傑弗（Chuck Jaffe）是MarketWatch的資深專欄作家。他的文章刊登於多家美國報紙。）

（本文譯自MarketWatch）