中信銀寶島債 募集完成

中信銀寶島債 募集完成

【經濟日報╱記者李淑慧、陳美君、陳怡慈／台北報導】 2013.02.26 03:50 am

中國信託銀行發行的國內首檔「寶島債（人民幣計價債券）」昨（25）日募集完成，預計3月12日在櫃買中心掛牌，為台灣發展人民幣離岸債券市場業務跨出重要步伐。 中信銀表示，這檔人民幣計價的金融債，發行額度人民幣10億元、每申購單位100萬元，3年期利率2.9%，限法人，認購情況踴躍，合計申購金額比原訂額度略多。 買盤承接意願濃厚下，發行利率比市場原先預期的3%要低，也比香港點心債初級市場相同信評等級的商品，介於3.2%至5%的發行利率要低。 除中信銀外，德意志銀行也正向市場接洽寶島債的買盤，3年券的參考利率暫定在2~2.5%，5年券利率約在2.3~2.7%。 中信銀拔得寶島債頭籌，對市場具指標意義，但國內企業赴海外發行公司債，需就源扣繳15%利息所得稅，意即投資人利息得打個八五折，長久下去，對投資人吸引力會下降。 為避免稅負問題，成為阻礙「寶島債」蓬勃發展的絆腳石，據悉，銀行業者正與財政部進行溝通、金管會也有意居中協調，希望解決稅負問題，搬開這顆阻礙人民幣債券市場發展的「大石頭」。 金管會主委陳裕璋曾表示，今年施政最大目標之一，就是要讓台灣的「寶島債」旺起來，甚至希望日後可與香港的點心債相比美。但業者說，要與香港一較高下，稅負問題一定要解決，否則「台灣的人民幣債券市場很難做大。」 事實上，因國內企業發行人民幣債券，需就源扣繳15%稅負，確實導致發行企業打了退堂鼓；去年永豐餘有意透過OBU發行人民幣債券，就是因為稅負沉重、影響投資人的投資意願，臨時喊「卡」。 當時，主張免稅的金管會因此槓上財部；最後在財部堅持下，永豐金透過OBU發行人民幣債，宣告胎死腹中。 【2013/02/26 經濟日報】