你正在看一場票價8萬元的戲

你正在看一場票價8萬元的戲


金融騙局要你付費

最近有沒有在看八點檔？不管你是喜歡「夜X人生」 還是「天下父母X」 或是「老婆X我飯」 好像劇情都是這麼演 男主角喜歡女主角 女主角卻在婚前有了另一個男友 藕斷絲連…。最近歐洲正在上演一齣扣人心弦的大戲 編劇是華爾街、索羅斯還有幾位經濟學獎得主 你不想看或是看不懂 也不管你家有幾口人 演這齣戲八天來已經跟你拿了8萬元 你們家每個人計算喔！ 看不懂、不想看都是你家的事情ㄟ，反正票價就是每人八萬元。

金融市場都是在包裝，然後透過理財節目向你催眠，看不懂你要付費，看的懂，你糟糕了，他要你付出的是更多的錢。不然編劇費要跟誰要？！

三年前開始有人跟你說「節能減碳救地球」說的義正辭嚴的，是喔!各國政府也是一直在推行，遇上金融海嘯，各國忙著灑錢救經濟，汽車廠倒閉就趕快借錢讓他繼續經營，民眾不消費就發消費券，希望大家多浪費，如果真的倒閉世界經濟衰退，才是真的節約能源，怎麼不敢這麼做？

所以搞了半天，什麼愛地球都只是另一個商業包裝，只是要你認為這是定律而已。喊一堆節能的口號，其實目的是推銷太陽能。某個國家在路竹工業園區搞了個全世界最大的太陽能廠(當然是台灣搞的)，佔地2公頃，耗資2億元，一年可以省電100萬度，你算一下大概省下一年電費300萬元，媽呀!根本不符合經濟效益，你說為了長期發展來看，這一點錢不算什麼！好我告訴你這個真的是謊言，因為那兩公頃的土地拿來種樹，吸收的二氧化碳都不只這些，還可以吸收水源，還不會污染大地，所以這就是商業包裝下的秘密，鬼扯蛋一堆。

六年前 高盛提出金磚四國(BRIC巴西、俄羅斯、印度、中國) 長期下來大家都知道這四國有什麼優點了，所以買基金就是要買這四個新興又壯大的國家。

是喔！相對的南歐四豬(PIGS葡萄牙、義大利、希臘、西班牙)就是不好的代名詞，於是大家根深蒂固的概念都知道了，新興國家強，歐洲要誇台了，好 這是他的首部曲而已，應該說是主角介紹而已，。奇怪這是定律嗎？那墨西哥就會比希臘好，你騙我 四豬的GDP經濟實力隨便也比金磚強。

因為---有人要放空歐元了，所以要先醜化歐盟成員，最爛的已經倒閉，就找個可以控制卻還沒有死的希臘開始，所以就把南歐四國綁在一起，用他們的英文開頭PIGS稱為南歐四豬。

再來要談的是索羅斯，他成立了量子基金，目的是看到哪裏股價太高，或是貨幣太高就要把它打下去，人稱禿鷹集團。最有名的是十三年前1987年，狙擊泰銖，短短三個月就讓泰銖暴跌60% 。

首先他發現泰國等亞洲國家都是靠強勁出國擴張，壯大經濟實力，但是有幾個國家本身外匯存底根本不夠，而且還有外債250億美元，這樣做生意其實很不穩當，好像有個生意人，沒錢卻在做大生意，還要四處調現金。

於是索羅斯先去借日圓(日圓是零利率)放空泰銖，然後找合夥人(當然是那些信評機構)調降東南亞國家信用評等。你會覺得泰國失火關台灣屁事?!好了 現在泰國公債因為評等太差，很多金融機構依照規定只能買AA級以上的，所以泰國先出現個贖回潮，這時候有人發現失火了，政府出來用口水滅火，表示泰國經濟良好今年上看7個百分點，好了！於是索羅斯又出來放話說，泰銖幣值過高，應該貶值，泰國政府為了要還外債，只能拋售泰銖，卻又想讓泰銖釘住美元以利出口，這時只能借更多美元度過難關，這時候又有穆迪點名泰國等國家外債過高，會有系統性風險。於是導致泰國要借外債更難，只能向國際貨幣組織求援，此舉終於讓泰銖崩盤了，泰國經濟瓦解，索羅斯一行人大賺一筆，接著又如法泡製，繼續狙擊印尼、韓國。

08年的美國以為度過次貸風暴了，但是高利率的壓力仍難對這些保本保息的發行銀行，造成很大壓力，當時這些銀行為了大撈一筆，什麼鬼話也都編的出來，可以保證一年利息9%。

巴菲特說過：「退潮的時候才知道誰沒有穿褲子」，景氣一退潮，誰沒有還款能力馬上知道，首先有人點出雷曼兄弟還款困難，接著被調降信用評等，於是大量贖回潮，逼的雷曼在各地的投資都要變換現金，於是各地的資產價值先下跌，接著雷曼原本是用1元做12元生意，現在要付出12倍的現金，只能把槓桿倍數縮小，這時候最快樂的莫過於美林和高盛了，去槓桿化的結果只是讓雷曼更難籌到資金，於是第一顆炸彈引爆了。

投資人對投資銀行的不信任，延燒到了整個華爾街，下一個倒地的竟然是做保險的AIG。

金融機構避免投資風險通常會先買個保險，賣方就是保險公司必須保證投資標的能夠履約，這叫做「信用違約交換簡稱CDS」。AIG就是那個保險公司，雷曼就是賣出一堆不良資產的傢伙，保險標的就是一堆次級房貸包裝的不良資產。

這些金融機構都是一堆合法的詐欺集團，從事金融人員(包括台灣也一樣)就是金光黨成員，不過他們都領有執照，各各都是理財專家，這些頂尖的理財專家就是搞誇世界經濟的禍首。底下說的是歐元的崩盤前夕，主角當然是希臘，女主角應該是西班牙。編劇和導演剛才有介紹過了。

故事的起源可以說的早一點，話說今年初冰島倒閉當時成為眾矢之的，冰島總理臨終前語出驚人的表示，「其實比我國外債更多的國家很多，西班牙和葡萄牙的外債更嚴重」。言下之意就是沒穿褲子的還有很多人，結果引起了歐盟國家的緊張，過了3天歐盟主席出面不但沒有否認，反而說：其實日本和美國才是世界最大外債國家。怎麼海水退了不趕緊穿褲子，還在比誰的屁股大？！

這就引起了禿鷹集團的興趣，準備放空歐元，畢竟歐元是世界第二大經濟體，有十六個會員國。憑索羅斯一群人力量根本撼動不了，所以去研讀中國的三國史，文中提到「欲攻破曹賊就要火燒連環船」，所以就要鎖定目標，從小船開始燒起，首先先去借日圓和美元，十年來多了美國也加入了零利率行列，反正借錢便宜，無本生意怎麼可以不幹呢？金融世界本來就是一比十的槓桿操作，所以跌很快，漲也很快。然後放空歐元，緊接著要挑選女主角---條件須符合，有外債到期，國家規模不能太胖也不能太瘦。冰島只有50萬人口吃起來沒肉，希臘在5/19有90億歐元要到期，經濟規模跟台灣差不多佔世界第22名左右，好，在前一陣子喧嘩之後大家都注意到了，歐洲國債比重佔GDP好像還蠻高的。

於是先有個經濟學家出來喊話，南歐四國外債過高，希臘此時也發出求救信，不過歐洲各國都如同戰國時期一樣不合作，IMF和歐盟表示將會拯救，融資1100億美元，此時導演和編劇表示這樣拖太久了，然後臨時找個路人甲(標準普爾)出來開槍，讓希臘死的快一點，乾脆把希臘債信評等降為垃圾債。剛剛說過了債信評等調低，很多債券投資金融機構就必須退出希臘國債市場，這是第一步先調低評等。

接著經濟學家又出來開第二槍了，表示1100億元根本不夠，至少要6600億元，才能解決西臘問題。真是落井下石，再來一步是要將希臘的借債能力降低，也就是去掉資金的槓桿化，希臘為了借調資金勢必要拉高市場利率，不過有誰願意拿錢去換取一堆垃圾債，諷刺的是希臘就是外債太多，引發危機，現在又要借一堆錢來解決問題，這真是什麼跟什麼阿！

華爾街裡什麼都有，光是高盛一家銀行，就產出許多人散佈在金融各界，有些隱身為美國財政部長，有些是經濟學家，有些根本就是IMF的主席，所以要找臨時演員，不怕沒有人，跟前面兩次相同的是先降低評等，再來去槓桿化，讓資金回流。

希臘的緊張，引發更多投機客的關注，原先很多借美元或日圓兌換澳幣的人，現在可緊張了，所以近期可以看到澳幣貶值，美元日圓升值，這代表資金已經在緊張了，還有剛才提到的CDS他的本質就是保險費，由於投資風險增加，歐洲各國CDS費用大增，其中西班牙的保費竟然比希臘還高，已經超越金融海嘯的高點，付出這麼多的保險費，就像有人替自己的房子買了高額的火險費一樣，通常代表的是有人會要放火燒自己房子，不然頭殼壞掉，付出這麼高額的保費幹嘛？！

沒錯編劇就是這意思，市場利率就是只有1%，銀行為了多賺2%利息，只好把錢放在更高利息的地方，願意付出3%利息的金融機構，也不是頭殼壞掉，他可能把錢存在澳洲、紐西蘭等高利息國家，所以有風吹草動，他們跑的比誰都快，然後希臘投資在台灣的基金公司為了變現，只好砍台股，台灣在希臘的投資也會要趕快抽身，然後保險公司投資的錢，會不會有風險？投資人是否趕緊贖回？這一串的變動，就容易造成資金的流動性陷阱。如此一個小希臘就引起了世界資金的大暴動。

現在希臘外債問題在歐洲各國相救之後，已經進廣告了，這是一定要做的，所以我在5/6就預告，這齣戲已經先進廣告了，股市會先反彈了。不過歐元兌美元已經從1:1.6 貶值到 1:1.25 各位可不要忘了看起來，只有22%的貶值幅度，但是經過10倍的槓桿操作，獲利已經有2.2倍了，加上這筆錢就是融資借來的，跟原先資金相比真是10倍數獲利。

廣告完了之後，接著佈景可能會拉到西班牙，西班牙的規模可是大的多了，他是世界前十大的經濟規模，而歐洲已經付出這麼大的代價，只要風吹草動，就會讓資金跑的很快，於是…如法炮製歐元區一國燒一國，綁在一起就可能一起死了。

看完三個故事有沒有覺得故事很像，拜託這十年來八點檔，不是做的都一樣，當年瓊瑤小說不是也都一樣，換個男女主角，大家都一樣喜歡看，沒錯，金融市場也一樣，從東南亞換到歐洲，手法也一樣，不過看八點檔便宜多了，歐洲上演的歐元崩盤記，可是要收費的，這六天來，台股市值已經跌掉了2兆元，平均每個台灣人一人損失8萬元，一場戲六天就要八萬元，真貴！可不可以不要看？可以但是還是要付錢，所以我才說不管你家有幾歲的孩童，懂不懂經濟學，都要付出八萬元，戲還沒有演完喔。

之所以我在三月就一直呼籲清明過後要小心，這可能是今年高點了，理由很簡單，我看過台灣的四大預測機構，包括台經院、主計處..等還有中國、美國、歐洲…等預估今年景氣都是開高走低，以台灣為例 四季GDP成長分別為 9% 6% 3% 0% ，結果4/20中國公佈第一季成長率為11.9% 但是預估全年為8~9%擺明了要殺煞車了 以台灣為例 好像一台車開90公里，等一下要停止，現在該煞車還是要加速？而且這20年來我很肯定的看到股市是景氣的領先指標，大約提早3~6個月，所以我很肯定的說清明過後肯定見高點，結果清明節前收盤距離高點不到2%的差距。

回歸剛才的周瑜對上曹操，你會想火燒連環船，關我什麼事情？錯！每次的金融震動都是財富重分配的開始，我不是曹操，你也不是周瑜，但是我們要學孔明的坐收漁翁之利，這場金融悲劇不知會到什麼程度，導演之前有說是歐元兌美元1:1不過他的話我才不想聽，因為這種人完全沒有誠信，我不知道台股低點是幾點，可能最近反彈之後未來再殺一波也有可能，但是我很肯定的是時間會落在中秋節前，我強調是中秋節以前一定要進場，很可能是在中元節就會看到最低點。

剛才一堆你可以看不懂，但是請記住我要說的---明年應該說是今年中秋以後，會走一波長多格局，這個長多可能有好幾倍的行情，可能是你一生才碰到一次的機會，75年台股只有936點，因為台幣每天升值一分，我看到他在79年2月來到12682點，你很難想像吧，當時美國股市2000點，日本39000點，你沒有看錯。不過20年來，我終於又等到了這一波，請把握好，不過大魚來臨之前，請記得：趕緊退後一點，免得被淹到。

賺錢守則一：資金浪潮來之前要離開市場，以免被浪捲走。

賺錢走則二：資金浪潮來的時候要勇敢下場，不要管你有沒有穿褲子。

賺錢守則三：資金退潮時後，要趕快離開，以免褲子被浪捲走了，你又會變成灰姑娘。

只是沒有人有舞會的鬧鐘，不會知道什麼時候是12點。不過當你看到和尚尼姑都進來股市的時候就差不多了。

金融遊戲首先你不要認為你看到的就是真的

蔡銘賢 寫于2010-5-8 睌
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Tim say:
看來這場戲已經告一段落了，不過看完戲之後手上有沒有多點東西？
巴菲特曾說，市場的存在只不過證明了某些人又做了某些蠢事。
這次趁歐債事件，買了TEF與STD截至目前(2010/8/3)來看，單看這兩支獲利不錯。
但整體績效卻因為BP的跳水給拖累了。