TDR監理5大措施 明訂退場機制

TDR監理5大措施 明訂退場機制

【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2012.11.08 02:33 am

金管會昨晚公布「台灣存託憑證」（TDR）5大監理新措施，增訂「不宜上市」條款，若被原上市國重大處分或業務嚴重衰退者，將不准來台發行TDR；另外還訂出明確的TDR退場機制，若淨值低於股本的1/3，將直接被終止上市。 金管會證期局表示，TDR5最新5大監理措施分別是： 1、強化TDR上市審查，TDR申請上市要出具專家意見，並在公開說明書中揭露，金管會並增訂「不宜上市」條款。 證期局表示，若發行公司有嚴重影響財務業務、違反誠信原則狀況，或被原上市地的證券主管機關處分且情節重大，或者經營事業出現嚴重衰退者，都「不宜上市」。 2、強化TDR承銷商責任。若TDR在上市後2年內下市（櫃），且承銷商經評估缺失者，要加重處分。 3、強化TDR資訊揭露：建置TDR財務重點專區，提醒投資人注意TDR發行公司財務業務變化及相關風險。 4、訂定TDR退場條款，增訂「淨值低於股本1/2」，將變更交易；淨值若低於股本1/3，或聲請重整、破產等，則會被終止上市。 5、強化投資人權益保護。將比照第一上市（櫃）公司及興櫃公司，規範投資人在投資TDR前，先簽署風險預告書。 另外，近期因為中石化股權爭議案，金管會也將檢討股務收回自辦的管理辦法。 證期局長黃天牧說，目前各公司股務可自辦，也可委外代理，但金管會不希望因為股權爭議，出現違反公司治理原則的狀況，證期局目前正在檢討，股東收回自辦股務時的相關條件。 【2012/11/07 聯合報】