掌握財經關鍵－十號公報 會計與經濟的加成效果

中國時報 　2009.04.13 掌握財經關鍵－十號公報 會計與經濟的加成效果 朱敬一 　別人問我身高多少，我都會回答：「一八二；必要的時候點五」。所謂「必要時」，是當對方恰好也是一八二，此時那零點五的額外加碼，也許就是高矮比較的關鍵。同理，別人問我在哪裡工作，我會說在中央研究院經濟所，但心底還是想掛一句類似「點五」的保險：「台大會計系」，就是想在同燈同分的時候，靠著會計系教授的加值取勝。然而在現實社會中，會計與經濟交集甚小，而我也幾乎沒有機會宣揚會計與經濟的加成效果。終於，機會來了，這機會就是十號公報。 　存貨計價 改為分項計價 　十號公報是台灣新實施的會計準則，牽涉到會計上的存貨損失計價，是標準的會計課題。但十號公報所引發的抗議與反彈，卻是來自企業家；他們認為金融海嘯期間實施該公報，會影響到企業的融資與營運，這顯然是個經濟議題。這一回，我終於知道名片上「中研院經濟所研究員┼台大會計系教授」的名銜，嘿嘿，是有點路用的。 　細節不談，十號公報的重點，在於計算存貨跌價損失時，要以分項計價取代整體計價。例如，某廠商有Ａ、Ｂ兩類存貨，其一年前進貨成本分別是四元與一元。現在，假設Ａ與Ｂ的市價分別為二元與三元。如果依原先的會計處理，以總額計算存貨，則成本總數是五元，市價總數也是五元，不必提列損失。但在十號公報分項套用「成本與市價孰低法」的會計原則下，則Ａ類由四減為二，計二元跌價損失，Ｂ類由一漲為三，成本仍較低，仍以較低的一元計價，故不會調整。Ａ跌二元、Ｂ不調整，合起來就會產生二元的跌價損失。由總額計算零損失變為分項計價二元損失，十號公報的報表效果，就在這裡。 　但金管會的答辯也沒有錯。前例所提的十號公報效果，是在分項有漲有跌時才會發生。金融海嘯來襲時萬物皆跌，故依分項計算與總額計算都沒有差別。這就是為什麼金管會主委說，金融海嘯是推動十號公報的最好時機。既然金融風暴萬物皆跌時分項與總額計價都沒差別，那麼企業家究竟在抗議什麼呢？ 　金融海嘯 最佳推動時機 　企業界最大的擔心，是說十號公報會使報表上的利潤數字難看，不利於企業的銀行貸款。但是，在新舊公報交替之際，企業很容易依舊準則與新準則各做一份報表交給銀行，銀行業務員就會知道新舊報表之間的利潤差是來自於會計準則變動，只是「槓掉一個數字，重新填上一個數字」。金管會只要略加宣導，就不應影響企業放款。說實在的，存貨損失由總項計價轉為分項計價，在「成本與市價孰低法」的會計原則下，一定會使帳面利潤減少；這與有沒有金融海嘯，其實沒什麼關係。存貨分項計價，當然更能精確表達企業的營運實況，也更符合會計資訊透明的社會期待。因此，十號公報的採行絕對是一件要做的事、該做的事、躲不掉的事。 　會計經濟 只欠心理溝通 　唯一的技術細節是：在經濟不景氣的時候推出新準則，究竟能不能把話講清楚。從理性面分析，只要多做溝通、減少誤解，現在推十號公報並沒有錯。但從心理面看，企業界擔心當然也不是沒有道理。有人形容，不景氣肇因於需求泡沫破滅，而景氣回春則有賴政府支出再吹一個泡泡。這樣泡泡來泡泡去，好像是有點心理成分。好在，此事在行政院出面協調下終於大事底定，我要雙手給陳冲鼓掌，其中一手是會計，一手是經濟。唯一的遺憾，是自己名片上還缺少「心理系教授」一列。 　（作者為中研院士、現任中華經濟研究院董事長）