打擊炒房 選擇性信用管制上膛

打擊炒房 選擇性信用管制上膛


【經濟日報╱記者藍鈞達、邱金蘭／台北報導】 2010.03.10 04:21 am

為打擊炒房，中央銀行將觀察近日道德勸說銀行節制相關授信的成效，不排除在25日理監事會議時提案討論選擇性信用管制，針對特定區域一定價位以上房貸和投資型房貸，限定貸放成數和期限，以引導資金流向生產性用途，避免資產泡沫影響正常經濟。此外，回應行政院長吳敦義已指游資是炒房利器的談話，央行也可能採用政策工具，收回市場游資，以免過多游資造成資產價格泡沫。

相關人士指出，央行這幾天動作很不尋常，除前天主動要求銀行提供房貸利率、成數、寬限期和投資客定義，也連續兩天透過大型行庫「作價」，引導隔夜拆款利率上揚，昨（9）日金融業隔夜拆款平均利率走高至0.123%的近十個月新高，拆款利率最高更突破0.2%。

銀行主管指出，儘管拆款利率走高，央行最近收錢動作毫不手軟，3月以來已發行存單自市場淨收回1,100餘億元，央行存單未到期餘額也首度超過6兆元，「價量同步緊縮」，暗示央行月底理事會將有所動作。

央行和金管會要求銀行最快今年上半年起，必須在房貸契約清楚揭露，未來利率若調高，借款人可能增加的還款負擔，及本金寬限期屆滿後可能增加的繳款負擔，更被銀行認為是在預告利率即將走高。據了解，央行和金管會是近日才請銀行公會研議資訊揭露方式。

銀行主管分析，市場資金寬鬆，加上美國調高重貼現率和大陸調高存準率，市場預期央行可能跟進調升存準率。但提高存準率，等於全面緊縮，抑制房價之餘，也會影響到企業資金需求和其他投資成本，傷害力很大。

至於重貼現率，銀行主管認為，在主要國家尚未升息前，央行拉高隔拆利率只是在鳴槍示警兼試水溫。

閱報祕書／選擇性信用管制

選擇性信用管制是中央銀行貨幣政策工具之一，指管理特定銀行信用（即資金）流向與流量的工具。央行可採取的選擇性信用管制，包括五大類，證券保證金比率管制（指央行對有關證券交易的各類貸款，規定貸款額與交易額的百分比）、消費者信用管制（指央行對分期付款信用的支付，加以適當限制）、不動產信用管制（指央行就一般銀行客戶購買新住宅或商業用房屋貸款，規定貸款最高限額）、輸入信用管制（限制資金輸入，保持國際收支平衡）和利率管制（指對不同產業的投資訂定差別放款利率，引導資金轉移投資方向）。

央行僅在民國78年2月28日曾動用選擇性信用管制，被外界俗稱為「228選擇性信用管制」，對房市造成極大震撼。央行當時針對金融機構承作「空地放款」及「投資公司」等兩項放款，採取選擇性信用管制，強制限定金融機構土地貸款成數及期限，對投資公司放款總餘額則以當年2月底帳列餘額為基準，不得增加。

央行當時規定，金融機構應暫停辦理無擔保購地放款，購置的土地在未完成過戶前不得作為擔保品申請貸款，並禁止對無正當使用目的的都市空地，及近兩年內轉手過戶三次或三次以上者貸款。建造住宅或企業用建築及高爾夫球場土地，貸放成數最高額度以不超過「當年2月底該土地公告現值加四成」為限，貸款期限最長不得超過三年，且一年內如未動工，有關貸款必須收回。 （傅沁怡）

【2010/03/10 經濟日報】