標普稱中國銀行業不良貸款可能大幅攀升

標普稱中國銀行業不良貸款可能大幅攀升


2010年03月19日09:41


標準普爾評級服務公司(Standard & Poor's Ratings Services)週四發佈一份報告稱﹐因中國政府支持巨量放貸﹐未來幾年﹐中國銀行不良貸款可能大幅增加﹐但銀行業應能將此控制在可控水平。

山西某銀行職員（右）正在清點現金這是預測不良貸款將大幅增加的最新一篇報告。中國銀行業幾乎全為國有銀行﹐2009年淨放貸高達1.4萬億美元﹐約為2008年的兩倍。惠譽國際評級(Fitch Ratings)2009年一直在警告稱﹐新增貸款大幅增加可能會導致銀行資產質量下滑。惠譽在二月份將中國兩家中型銀行評級下調﹐部分原因是這兩家銀行2009年貸款增長。

問題主要集中在地方政府的間接貸款上。因無法從銀行直接貸款﹐各省、市、縣政府成立投資機構以從銀行取得貸款。這些貸款在去年為大批公共建設提供了資金﹐中國經濟因而在金融危機中持續增長。

但早在金融危機之前﹐許多地方政府財政狀況已經不佳。分析師稱﹐如果政府沒有現金來還貸﹐則地方政府的間接貸款更助推了已成上漲趨勢的銀行不良貸款增加。近幾個月來﹐中央政府監管機構已加強了對此類間接貸款的監督。

對於地方政府投資機構的貸款數額﹐市場估計不一。據一直在研究該問題的美國西北大學助理教授史宗瀚（Victor Shih）估計﹐貸款總額可能高達11萬億元人民幣。中國各媒體採用的估計數字約為六萬億元人民幣。

標準普爾在其報告中稱﹐至少在2012年之前﹐預計中國銀行業不良貸款及其它問題貸款比率將保持在10%以下。截至2009年底﹐中國銀行業不良貸款比率為1.58%。

標普的銀行分析師曾怡景(Ryan Tsang)稱﹐如果不良貸款率攀升至如上所述的高度﹐則中國眾多城市銀行及農村信用社將可能轉而向政府求助。但公開上市的大型銀行﹐應有能力承受不良貸款高企而不至於遭受評級下調﹐因近幾年來﹐這些大型銀行風險管理能力有了改善。

曾怡景是標普這份報告的作者之一。該報告中還稱﹐未來兩三年﹐隨著新增貸款引發的信貸損失大幅攀升現象開始顯現﹐中國銀行業的盈利可能下滑﹐而銀行資本化水平可能降低。但標普認為﹐銀行的財務狀況應可承受壓力﹐不至於導致評級下調。

曾怡景說﹐如果問題貸款比率大幅上升超過10%﹐則可引發擔憂。他說﹐接近15%的水平﹐即可能需要政府採取緊急干預﹐以增強金融系統的抗風險能力。

標普這份報告發佈之際﹐正是中國各大銀行擬於下週開始公佈2009年年度財務報告前夕。

中國銀行股份公司（Bank of China Ltd.﹐簡稱中國銀行）﹐這家以資產而論排行第三的中國上市銀行﹐將在下週三公佈2009年財報。據咨詢公司Thomson One Analytics的統計﹐分析師普遍預計中國銀行淨利潤去年同比上升超過22%。這將是首家公佈年度業績報告的銀行。分析師預計﹐中國前兩大銀行中國工商銀行股份有限公司（Industrial & Commercial Bank of China Ltd.）與中國建設銀行（China Construction Bank Corp.）淨利潤年比增幅均會超過17%。

該數據強勁的主要原因是﹐去年的巨量新增貸款﹐使借款人較往年更易獲得信貸﹐從而降低了貸款違約率。

Dinny McMahon