鮑爾森努力應對高盛案池魚之災

鮑爾森努力應對高盛案池魚之災


2010年04月21日11:32

鮑爾森公司(Paulson& Co.)的總裁約翰•鮑爾森(John Paulson)未被指控存在任何不當行為。但這名掌管對沖基金的億萬富翁已採取積極措施來使投資者相信﹐鮑爾森公司將在這起令其陷入政治和法律旋渦的案件中毫發無損地全身而退。

美國政府最近對高盛集團提起訴訟﹐起因與應鮑爾森公司要求創設的一項投資有關。此事發生後﹐部分客戶暗示他們可能會從鮑爾森的公司撤回資金。鮑爾森週一晚與約100名投資者舉行了電話會議。這是他為此事採取的措施之一。

投資者表示﹐他們擔心審查該公司交易的行動可能會擴大﹐海外監管機構也可能參與進來。他們要保護自己以防出現可能有損於這只對沖基金的新信息。另一個問題是﹐這起案件肯定會讓鮑爾森分心。

週二晚﹐鮑爾森在發給投資者的信件中稱﹐2007年時外界並不認為鮑爾森公司是一個經驗豐富的按揭貸款投資商﹐世界上許多最老練的投資者都更願意把寶押在我們會失敗上。

鮑爾森的公司主要專注於短期投資﹐或那些相對而言無需過分壓價即易於售出的投資。投資者稱﹐即使許多投資者要求贖回﹐這家公司也有望在不減少資產價值的情況下出售這些投資。

約翰•鮑爾森他們說﹐自傳出消息之後﹐部分交易者一直在研究鮑爾森持有的主要股票和投資。他們是從提交給監管機構的文件中瞭解到鮑爾森的投資情況的。上週五﹐訴訟案的消息一經傳出﹐鮑爾森主要投資的一些股票大幅下跌﹐包括Conseco Inc.、Cheniere Energy Inc.和AngloGold Ashanti Ltd.等公司的股票。

據知情人士稱﹐一支加拿大投資基金──Propel多策略基金(Propel Multi-Strategy Fund)原定進行首次公開募股(IPO)的時間因此案而延後。成立該基金旨在讓投資者有機會涉足鮑爾森推薦的兩支基金。Propel基金未予置評。

知情人士透露﹐部分投資者在週一晚間的電話會議中詢問﹐鮑爾森或鮑爾森公司的任何人是否收到政府可能進行民事指控的通知﹐即韋爾斯通知(Wells notice)。

鮑爾森回答說沒有﹐並稱該案件不會影響公司的投資﹐他有信心公眾對此案的注意力將減弱。

參加會議的客戶說﹐鮑爾森不願回答他的公司在創設高盛這項交易的過程中所扮演的角色、他與高盛的關係以及這項交易如何出售給投資者等問題。

鮑爾森在電話會議中平靜地解釋了與高盛進行的這項與做空按揭貸款債券有關的交易﹐稱這項交易的本質需要“做多”和“做空”兩類投資者﹐暗示投資者知道有投資者在做空這項交易。

投資者稱﹐鮑爾森向客戶暗示說﹐購買了高盛交易的大型投資者和其它投資者自己沒有做足功課﹐只依賴評級公司。

如果投資者想在6月30日撤回資金﹐必須在下週五前向鮑爾森公司提出申請﹐這是該公司設定的最後期限。鮑爾森公司允許大多數投資者一年四次撤資﹐但需要至少提前60天通知公司。投資者可在6月底前取消贖回。

Gregory Zuckerman / Jenny Strasburg