高盛事件或有助通過金融監管改革方案

高盛事件或有助通過金融監管改革方案


2010年04月19日11:53

今年夏季結束前美國能否通過嚴厲的金融監管改革方案仍未可知。

但顯而易見的是﹐美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)對高盛集團(Goldman Sachs)提起的欺詐指控可能會有助於增強美國國會對民主黨金融改革方案的支持力度。尚未表明立場的議員們在投票反對這項改革法案之前或許不得不多加思量。美國公眾原本就因救援問題對華爾街心存不滿。在此情況下﹐如果針對高盛的欺詐指控被證明成立的話﹐公眾對限制大型銀行的支持力度有可能進一步增強。

不過﹐儘管面臨上述威脅﹐上週五仍有41位共和黨參議員對民主黨的銀行業監管法案表示反對。如果共和黨議員繼續保持統一立場﹐則可能會使民主黨難以獲得該法案順利通過所需的60票贊成票。

但即便如此﹐也不應低估高盛訴訟案產生的影響。考夫曼基金會(Kauffman Foundation)研究部主管Robert Litan指出﹐旨在強化企業會計及治理制度的薩班斯－奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)之所以能夠在2002年獲得通過﹐WorldCom倒閉案在該法案獲得了更高的支持率方面扮演了重要的角色。

最起碼﹐針對高盛的指控能夠讓民主黨參議員更輕鬆地堅持法案中旨在加強場外衍生品市場監管的條款﹐因為高盛在引發爭議的相關交易中使用了信用違約掉期(CDS)。美國銀行業遊說活動的重心此前一直放在放鬆衍生品監管方面﹐原因在於這些金融工具能夠產生豐厚利潤。高盛目前並不單獨公佈衍生品交易的收入情況﹐但該公司稱﹐去年通過衍生品及“非衍生性”金融工具獲得了超過240億美元的交易利得。

華爾街認為此類收入值得爭取。但伴隨一些不當交易的曝光﹐華爾街看來有可能失去這項收入來源。

Peter Eavis